蘇姿豐

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，2014年，當(dāng)蘇姿豐(Lisa Su)接任AMD CEO時(shí)，公司市值不足30億美元。如今，AMD的市值已超過(guò)3300億美元，增長(zhǎng)超過(guò)百倍。這一成就背后是AMD的成功戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：從主營(yíng)游戲顯卡和PC處理器，轉(zhuǎn)向更加專注于推動(dòng)AI革命的數(shù)據(jù)中心芯片。

周一，在AMD宣布與OpenAI達(dá)成伙伴關(guān)系后，該公司股價(jià)飆升了24%。根據(jù)協(xié)議條款，OpenAI將購(gòu)買數(shù)萬(wàn)枚AMD芯片，以提供6吉瓦的推理計(jì)算能力，使其AI模型能夠響應(yīng)用戶查詢。

這筆合作為AMD股價(jià)注入強(qiáng)勁動(dòng)力，也彰顯出該公司與頭號(hào)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英偉達(dá)一較高下的雄心。目前，英偉達(dá)在AI芯片領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。

1萬(wàn)億美元市值

根據(jù)周一的協(xié)議，一旦OpenAI達(dá)到特定部署目標(biāo)并且AMD股價(jià)上漲，OpenAI將獲得1.6億股AMD股票的認(rèn)股權(quán)證，每股行權(quán)價(jià)僅為1美分。若AMD股價(jià)達(dá)到每股600美元，該公司將授予OpenAI最后一筆股票，屆時(shí)AMD市值將達(dá)到1萬(wàn)億美元。

目前，英偉達(dá)市值為4.5萬(wàn)億美元，幾乎是AMD的14倍。大多數(shù)分析師估計(jì)，英偉達(dá)在用于AI訓(xùn)練與推理的圖形處理器(GPU)市場(chǎng)的份額超過(guò)75%。

AMD與OpenAI達(dá)成合作

但除了AMD之外，英偉達(dá)還面臨其他公司的壓力，例如為OpenAI等客戶生產(chǎn)應(yīng)用專用定制芯片的博通，甚至是一些大客戶的競(jìng)爭(zhēng)，這些客戶已經(jīng)開(kāi)始自行設(shè)計(jì)芯片。

與OpenAI的合作或許在一定程度上改變了競(jìng)爭(zhēng)格局，使天平開(kāi)始向AMD傾斜。AMD能迎來(lái)這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點(diǎn)，既得益于精準(zhǔn)的戰(zhàn)略布局，也離不開(kāi)恰到好處的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。

蘇姿豐在接受采訪時(shí)表示：“過(guò)去幾年，對(duì)我們來(lái)說(shuō)重要的是理解那些真正推動(dòng)下一代AI訓(xùn)練與推理的工作負(fù)載。此次合作將極大拓展我們正在推進(jìn)的工作領(lǐng)域。”

擠垮英特爾

在過(guò)去十年的大部分時(shí)間里，AMD的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手一直是英特爾，后者最近獲得了英偉達(dá)和美國(guó)政府的大筆投資。但是，憑借為PlayStation和Xbox游戲主機(jī)設(shè)計(jì)的流行圖形芯片，以及用于消費(fèi)級(jí)PC的CPU，AMD多年來(lái)穩(wěn)步蠶食了英特爾的市場(chǎng)份額。

與此同時(shí)，英特爾卻因耗資巨大的芯片制造業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型計(jì)劃而舉步維艱。AMD早在2009年就剝離了其制造業(yè)務(wù)，也就是如今的格芯。但是，盡管英特爾已在工藝技術(shù)上大幅落后于臺(tái)積電等先進(jìn)制造商，該公司卻仍持續(xù)向虧損的代工業(yè)務(wù)投入資金。

成功轉(zhuǎn)型

2018年，AMD敏銳地轉(zhuǎn)向云計(jì)算領(lǐng)域，推出專為AI工作負(fù)載設(shè)計(jì)的首款數(shù)據(jù)中心GPU系列Instinct。但自那之后，AMD始終難以撼動(dòng)英偉達(dá)的霸主地位，后者不僅主導(dǎo)AI芯片市場(chǎng)，更掌控著運(yùn)行大型數(shù)據(jù)中心集群所需的軟件系統(tǒng)。

過(guò)去幾年，隨著AI實(shí)驗(yàn)室競(jìng)相完善最新模型，市場(chǎng)對(duì)用于訓(xùn)練這些模型、處理數(shù)十億甚至數(shù)萬(wàn)億輸入?yún)?shù)的高性能芯片的需求激增。如今，需求重點(diǎn)正從訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理，各行業(yè)都在尋求能更好賦能商業(yè)、娛樂(lè)與研究領(lǐng)域的AI工具。這類應(yīng)用往往也具有更可觀的盈利前景。

AMD數(shù)據(jù)中心芯片

喬治城大學(xué)安全與新興技術(shù)中心AI研究員雅各布·費(fèi)爾戈伊茲(Jacob Felgoise)指出：“過(guò)去算力分配明顯偏向訓(xùn)練端，但隨著AI服務(wù)需求增長(zhǎng)，未來(lái)重心將加速向推理傾斜。AMD一直在努力將自己定位為推理解決方案的首選提供商。”

AMD CEO蘇姿豐以及OpenAI高管們一致認(rèn)為，推理需求將成為AI基礎(chǔ)設(shè)施的主要驅(qū)動(dòng)力，并認(rèn)為隨著AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，任何為開(kāi)發(fā)者提供算力的公司都將獲得巨大收益。

AMD擁有一些關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)，有助于其爭(zhēng)奪更多英偉達(dá)市場(chǎng)份額。該公司的芯片通常比英偉達(dá)更便宜，同時(shí)效率和質(zhì)量也在不斷提升。另外一個(gè)關(guān)鍵因素是芯片可用性：由于英偉達(dá)的GPU被普遍認(rèn)為是市場(chǎng)上最優(yōu)秀的芯片，它的采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。需求的大幅增長(zhǎng)為AMD提供了機(jī)會(huì)，使其能夠?qū)⒆约耶a(chǎn)品作為更實(shí)惠、且更易獲取的替代方案提供給市場(chǎng)。

OpenAI總裁兼聯(lián)合創(chuàng)始人格雷格·布羅克曼(Greg Brockman)表示：“我們堅(jiān)信，世界低估了AI推理的需求，而我們正走向一個(gè)芯片不夠用的世界。這個(gè)市場(chǎng)具有極強(qiáng)的正和效應(yīng)(參與者都能受益)，但現(xiàn)有產(chǎn)能遠(yuǎn)不能滿足需求，芯片短缺將成為必然。”