2026年中國GPU產業(yè)鏈圖譜及投資布局分析（附產業(yè)鏈全景圖）

2026-04-10 來源：中商產業(yè)研究院

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中商情報網(wǎng)訊：隨著AI大模型發(fā)展持續(xù)推高算力需求，國產GPU正面臨從“可用”到“好用”的關鍵爬坡期。其前景不僅取決于單點技術突破，更依賴于軟硬件協(xié)同生態(tài)的扎實構建與規(guī)模化商業(yè)落地的能力。2026年，市場將更清晰地檢驗各企業(yè)產品的實際競爭力與生態(tài)成熟度。

一、產業(yè)鏈

GPU產業(yè)鏈上游為材料及設備，材料包括硅片、光刻膠、濺射靶材、電子特氣、封裝材料等，設備包括光刻機、刻蝕機、薄膜沉積設備等；中游為GPU芯片，可分為PC GPU、服務器GPU、移動GPU；下游應用于數(shù)據(jù)中心、人工智能、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等領域。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.硅片

（1）全球銷售收入

中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年全球及中國半導體硅片產業(yè)發(fā)展趨勢分析及投資風險預測報告》顯示，2024年全球半導體硅片銷售收入同比下降6.2%至115.42億美元，2025年延續(xù)下行趨勢再降1.2%至114.02億美元，但出貨面積同比增長5.8%，呈現(xiàn)“量增價減”背離態(tài)勢，顯示行業(yè)正處周期底部、價格承壓而需求逐步回暖。中商產業(yè)研究院分析師預測，主要受益于AI芯片及先進制程需求拉動、庫存周期反轉及價格企穩(wěn)回升，2026年全球半導體硅片銷售收入預期回升至約120億美元。

數(shù)據(jù)來源：SEMI、中商產業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

全球半導體硅片市場呈現(xiàn)高度壟斷格局，日本信越化學和SUMCO合計占據(jù)約55%市場份額，前五家企業(yè)（含環(huán)球晶圓、世創(chuàng)、SKSiltron）合計市占率超過85%。中國企業(yè)滬硅產業(yè)和中環(huán)領先正在快速追趕，已初步實現(xiàn)國產替代，但在高端12英寸硅片領域與國際龍頭仍存在技術差距，當前主要覆蓋14nm及以上成熟制程。隨著全球晶圓廠擴產和中國半導體產業(yè)自主化進程加速，國產硅片企業(yè)市場份額有望持續(xù)提升。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

2.光刻機

（1）全球市場規(guī)模

近年來，受到芯片需求增長的影響，光刻機市場規(guī)模穩(wěn)步增長。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國光刻機市場調查與行業(yè)前景預測專題研究報告》顯示，2024年全球光刻機市場規(guī)模達315億美元，同比增長16.2%。中商產業(yè)研究院分析師預測，2026年將達392億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

（2）全球光刻機出貨量

中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國光刻機市場調查與行業(yè)前景預測專題研究報告》顯示，2024年，ASML、Nikon、Canon的集成電路用光刻機出貨達683臺，較2023年的681臺增加2臺，基本持平；銷售金額約在264億美元，2023年銷售金額約269億美元，銷售額基本持平。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

3.刻蝕機

（1）全球市場規(guī)模

全球半導體刻蝕設備市場由泛林半導體、東京電子、應用材料三巨頭壟斷超80%份額，中國廠商在成熟制程領域實現(xiàn)突破但先進制程仍依賴進口。中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030全球及中國半導體設備行業(yè)深度研究報告》顯示，2023-2025年全球半導體刻蝕設備市場規(guī)模從148.2億美元增至164.8億美元，年均復合增長率約5.5%。中商產業(yè)研究院分析師預測，受益于3D NAND擴產及先進制程迭代，2026年全球半導體刻蝕設備市場規(guī)模將達173.8億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

刻蝕機行業(yè)的競爭格局呈現(xiàn)出高度集中且競爭激烈的態(tài)勢。全球范圍內，以LAMResearch、AMAT和TEL為代表的國際巨頭占據(jù)了市場的主導地位，它們憑借先進的技術、豐富的產品線和廣泛的客戶群體，在全球刻蝕機市場中占據(jù)了大部分份額。中微公司和北方華創(chuàng)等本土企業(yè)憑借自主研發(fā)和創(chuàng)新能力，逐漸在刻蝕機領域嶄露頭角，成為國內刻蝕機行業(yè)的領軍企業(yè)。具體如圖所示：

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球市場規(guī)模

中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國GPU行業(yè)市場現(xiàn)狀調研及發(fā)展趨勢預測研究報告》顯示，2024年全球GPU市場規(guī)模為773.9億美元，2025年約達1046億美元。中商產業(yè)研究院分析師預測，隨著智算中心資本投入持續(xù)增加，GPU在計算領域的應用已超越圖形渲染，成為市場增長核心驅動力，2026年全球GPU市場規(guī)模有望超過1400億美元。

數(shù)據(jù)來源：Verified MarketResearch、中商產業(yè)研究院整理

2.中國市場空間

2026至2030年，中國GPU市場將邁入高速放量期，市場規(guī)模預計從2050億元攀升至5420億元。這一增長主要由三大引擎驅動：一是大模型訓練和推理需求爆發(fā)，智算中心建設和企業(yè)AI應用滲透率提升將持續(xù)拉動GPGPU采購；二是國產替代進入攻堅階段，海光信息、寒武紀、華為昇騰等本土廠商技術成熟度提高，預計2028年前后國產GPU在推理市場占有率將突破40%，訓練市場突破25%；三是政策端“東數(shù)西算”工程深化和算力券補貼機制落地，將有效降低中小企業(yè)算力使用成本，激活長尾市場需求。值得注意的是，2027年后隨著3nm制程國產GPU量產和Chiplet技術普及，單位算力成本將下降30%以上，推動GPU從高端科研設備向通用生產力工具轉變，市場增長曲線有望進一步陡峭化。

數(shù)據(jù)來源：中商產業(yè)研究院整理

3.區(qū)域分布情況

從區(qū)域格局來看，全球獨立GPU市場呈現(xiàn)明顯的區(qū)域集中特征。2025年亞太地區(qū)占據(jù)48.22%的市場份額，為全球第一大GPU消費與制造區(qū)域；北美地區(qū)緊隨其后，占比達到32.90%，憑借領先的GPU芯片設計企業(yè)與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心需求保持強勢地位；歐洲市場占比為12.04%，主要依托高端工業(yè)計算、專業(yè)可視化與企業(yè)級算力需求穩(wěn)定貢獻市場規(guī)模。三大區(qū)域合計占據(jù)全球GPU市場近95%的份額，主導全球GPU產業(yè)發(fā)展格局。

數(shù)據(jù)來源：Fortune Business Insights、中商產業(yè)研究院整理

4.重點企業(yè)分析

全球GPU市場呈現(xiàn)“一超一強”寡頭壟斷格局，英偉達憑借92%的獨立顯卡份額和90%以上的數(shù)據(jù)中心GPU份額絕對主導，AMD以8%份額穩(wěn)居第二，英特爾在集成GPU領域占優(yōu)但獨立GPU幾乎出局。中國GPU產業(yè)在制裁倒逼下加速突圍，華為昇騰和寒武紀在AI算力芯片領域已具備規(guī)模出貨能力，摩爾線程和海光信息分別在全功能GPU和通用計算GPU（DCU）領域實現(xiàn)技術突破，但整體上國產GPU在圖形渲染、高端AI訓練等核心領域與英偉達仍有顯著差距，主要依托信創(chuàng)和國產替代政策在特定場景實現(xiàn)應用，隨著摩爾線程、沐曦、壁仞等“GPU四小龍”密集上市，中國GPU產業(yè)正進入資本化加速和生態(tài)建設的關鍵階段。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

5.相關上市企業(yè)分析

目前，中國GPU行業(yè)仍在起步階段，A股相關上市企業(yè)數(shù)量較少。其中浪潮信息營收最高，在2025年前三季度營業(yè)收入實現(xiàn)1206.69億元。

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.數(shù)據(jù)中心

中國電信、中國移動和中國聯(lián)通三家基礎電信企業(yè)推動算力布局從“廣覆蓋”邁向“深融合”，截至2025年底，對外提供服務數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量93.8萬個，較上年增加10.8萬個，發(fā)展重點轉向深化算網(wǎng)融合，通過著力推進資源一體化協(xié)同與智能調度能力建設，企業(yè)正從提供基礎云資源轉向供給智能、綠色、多元的算力服務。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產業(yè)研究院整理

2.人工智能

智能經濟是人工智能技術驅動下產生的經濟新范式。當前中國人工智能產業(yè)正處于技術突破與產業(yè)落地并行的高速發(fā)展期，中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國人工智能產業(yè)現(xiàn)狀調查及未來趨勢研判報告》顯示，2024年中國人工智能核心產業(yè)規(guī)模達到9188億元，同比增長31.1%，2025年產業(yè)規(guī)模突破1.2萬億元。中商產業(yè)研究院分析師預測，2026年中國人工智能核心產業(yè)規(guī)模將突破1.7萬億元。